【行業(yè)動態(tài)】?國內(nèi)半導(dǎo)體強(qiáng)勢復(fù)蘇，部分芯片現(xiàn)缺貨潮

今年上半年中國封測廠商還在降價搶訂單，例如陸廠長電科技、華天科技、通富微電的毛利率，在上半年都僅有 10% 左右，但僅僅幾個月之后，目前中國數(shù)間封測廠已強(qiáng)勢復(fù)蘇，轉(zhuǎn)為供不應(yīng)求之局面。

半導(dǎo)體景氣在去年下半年急轉(zhuǎn)直下，原本歷經(jīng)超長上升周期的記憶體、被動元件等產(chǎn)品紛紛陷入大幅降價階段，使終端市場備貨謹(jǐn)慎，部分產(chǎn)線以裁員、停工等措施準(zhǔn)備過冬。

但半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)調(diào)整周期并未持續(xù)太久，在 5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、消費電子等需求的帶動下，正快速復(fù)蘇。

這股復(fù)蘇風(fēng)潮更是全面性的，CIS、NOR Flash、PMIC、藍(lán)牙芯片、模擬IC、指紋識別芯片、MOS、IGBT 等市場需求旺盛，部分芯片甚至出現(xiàn)缺貨。

IC 設(shè)計廠商明顯受惠，匯頂科技、兆易創(chuàng)新、圣邦股份、韋爾股份等業(yè)績大幅增長，股價屢創(chuàng)新高。

IC 制造的轉(zhuǎn)變也肉眼可見，2019 年第 3 季，中芯國際整體產(chǎn)能利用率從今年第 2 季的 91.1% 上升到了 97.0%；華虹半導(dǎo)體整體產(chǎn)能利用率也上升至 96.5%，接近滿載。

行業(yè)人士透露，一直以來，大陸許多中小型的 IC 設(shè)計廠商根本拿不到晶圓產(chǎn)能，多數(shù)是與日韓的代工廠合作。但是，在日韓貿(mào)易磨擦的影響下，南韓 DBH 的晶圓產(chǎn)能緊缺，而與之合作的 IC 設(shè)計廠商獲得的晶圓代工產(chǎn)能也得不到保障，造成大陸 IC 設(shè)計廠商的芯片產(chǎn)品開始出現(xiàn)缺貨。

與此同時，"去美化"也發(fā)揮作用，華為、?？低?、大華科技等一系列公司被列入實體清單，因此加大本地供應(yīng)鏈的扶持力度，帶來"國產(chǎn)替代"加速。

今年上半年，華為海思將原本的封測訂單，轉(zhuǎn)給長電科技、華天科技等封測廠商，且訂單量還在不斷增加。因此，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，從 7 月份開始，長電科技、華天科技兩大封測廠商，都處于滿產(chǎn)狀態(tài)。

業(yè)內(nèi)人士表示，在指紋識別芯片片和 CIS 芯片的強(qiáng)勢需求下，晶方科技也已經(jīng)進(jìn)入滿載運(yùn)行的狀態(tài)。在智能手機(jī)、安防監(jiān)控、汽車電子等領(lǐng)域的需求帶動下，CIS 芯片已經(jīng)出現(xiàn)缺貨。

2019 年第三季度，通富微電本地客戶訂單飽滿，海外客戶訂單大幅增長，因此，其營收大幅增長，也成功由虧轉(zhuǎn)盈。同樣的故事，長電科技也從 2 季虧損 2.1 億元到 3 季度獲利 7702 萬元，都說明了封測廠商已經(jīng)從訂單到業(yè)績，開始了全面復(fù)蘇。（鉅亨網(wǎng)）