? 電子元器件和成品市場的主要供需、價格以及交貨期變化

● 要點速覽

| 價格變化：價格調(diào)整仍然是集成電路、SSD（固態(tài)硬盤）、HDD（機械硬盤）和內(nèi)存模組市場的主旋律。

| 供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)：供應(yīng)過剩的情況影響到了集成電路市場，但 IGBT（絕緣柵雙極晶體管）依舊持續(xù)短缺。

| 交付周期影響：Infineon（英飛凌）的 IGBT（絕緣柵雙極晶體管）交付周期延長，某些高壓 MOSFET（場效應(yīng)晶體管）卻已經(jīng)出現(xiàn)了過剩的供應(yīng)，且這一過剩供應(yīng)仍在上升。

| 需求追蹤：臺式機 CPU（中央處理器）和筆記本 CPU（中央處理器）的需求繼續(xù)穩(wěn)步上升，而服務(wù)器客戶正面臨著更為集中的供應(yīng)困境。

01. 集成電路

供應(yīng)過剩的情況影響到了集成電路市場，但 IGBT（絕緣柵雙極晶體管）依舊持續(xù)短缺

上個月，Infineon（英飛凌）的某些高壓 MOSFET（場效應(yīng)晶體管）也出現(xiàn)了供應(yīng)緊張的問題，導(dǎo)致交付時間整體延長。由于庫存調(diào)整的時間長于預(yù)期，電源管理 IC 也出現(xiàn)了類似的變動趨勢，交付周期則有所縮短。此外，在 2023 年的最后幾個月持續(xù)波動后，IGBT（絕緣柵雙極晶體管）的交付周期有所延長。制造能力是這些變化的根源，并帶來了市場價格上漲的額外影響。

Analog Devices（亞德諾半導(dǎo)體）和 Lattice（萊迪思）公布了 2024 年的價格調(diào)整

Analog Devices（亞德諾半導(dǎo)體）宣布其計劃對某些 20 年甚至更久系列的 MPN 進行提價。提價幅度將達到 20%，某些特定產(chǎn)品的提價幅度可能還要更高。然而，此次成本調(diào)整的主要目標可能在于那些在大多數(shù)應(yīng)用中常用作放大器使用的元器件。

Lattice（萊迪思）也逐步向其終端客戶發(fā)布了關(guān)于市場長壽產(chǎn)品自 2024 年起提價 7.5% 的通知，該通知適用于所有裝運時間至少為十年的產(chǎn)品，包括Silicon Image 系列一部分的 SIxxx 系列和 Lattice 4000 系列。本次價格變動將于 1 月 29 日生效，所有客戶在當(dāng)日或之后發(fā)貨的訂單可能會受到影響。

02. CPU（中央處理器）個人電腦交易活動保持穩(wěn)定，臺式機和筆記本的需求上升

過去幾周內(nèi)，個人電腦 CPU（中央處理器）在公開市場的交易活動保持穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)重大交易。許多一級客戶針對 Intel（英特爾）第 12 代 Alder Lake和第 13 代 Raptor Lake 的臺式機 CPU（中央處理器）和筆記本 CPU（中央處理器）進行詢價和供應(yīng)情況問詢，主要集中在 i5 和 i7 系列。

市場情報顯示，上述系列產(chǎn)品目前未出現(xiàn)供應(yīng)問題，但客戶們?nèi)栽跒榭赡艹霈F(xiàn)的供應(yīng)缺口而時刻準備著?？傮w而言，AMD（美國超威半導(dǎo)體公司）的筆記本和臺式機需求較之前幾個月相比略有下降，因此，制造商正在降低產(chǎn)能以實現(xiàn)與當(dāng)前需求前景更穩(wěn)定的平衡狀態(tài)。

客戶遭遇供應(yīng)難題，服務(wù)器市場需求保持強勁

過去幾周內(nèi)，Intel（英特爾）和 AMD（美國超威半導(dǎo)體）的服務(wù)器 CPU（中央處理器）的市場需求始終保持強勁，客戶遇到了供應(yīng)難題的有關(guān)報告不斷增加，Intel（英特爾）取消了服務(wù)器 CPU（中央處理器）的特價造成的影響也進一步增加了市場需求。已發(fā)布停產(chǎn)通知的產(chǎn)品包括需求最為旺盛的Cascade Lake 系列和 Cascade Lake Refresh 系列，這兩個系列的產(chǎn)品目前正面臨著供應(yīng)緊張的問題，而受影響最大的是 Silver 系列和 Gold 系列。此外，由于特殊定價失效，第 3 代 Ice Lake 系列的需求也在上升。

Sapphire Rapid 系列（主要是 6400 和 8000 系列）的需求已經(jīng)在緩慢上升，但目前還沒有任何關(guān)于供應(yīng)問題的報告發(fā)布。Emerald Rapids 也于 12月中旬正式發(fā)布，但整體的需求格局要到第一季度才能成型。

AMD（美國超威半導(dǎo)體公司）的 Milan 系列和 Genoa 系列熱度不減

即使在 AMD（美國超威半導(dǎo)體公司）為了優(yōu)化庫存管理而降低產(chǎn)能的消息傳出之后，成本節(jié)約仍然是 Milan 系列和 Genoa 系列產(chǎn)品在公開市場交易活動的主要驅(qū)動因素。但是，由于人工智能的普及，服務(wù)器 CPU（中央處理器）的總體需求預(yù)計將穩(wěn)步上升，由此可能帶來的供應(yīng)減少或許又會反過來影響服務(wù)器 CPU（中央處理器）的總體需求趨勢。

03. 硬件 由于價格上漲，所有制造商第一季度的 SSD（固態(tài)硬盤）分配形勢仍不明朗

目前，制造商按周更新最新的分配情況，不難看出當(dāng)前的分配能見度有限，各公司都在力求使其產(chǎn)能足以匹配當(dāng)前激增的需求。目前的分配僅能達到客戶預(yù)測的 10% 到 20%，這就使得供需失衡的情況日益加劇。NVMe 系列產(chǎn)品的受限最為嚴重，由于制造商調(diào)整產(chǎn)能分配轉(zhuǎn)而支持 NVMe 系列產(chǎn)品，直接影響到了 SATA 系列的生產(chǎn)。在所有系列中，大容量產(chǎn)品的供應(yīng)始終是最為短缺的。

HDD（機械硬盤）第一季度的成本上升，第二季度將進行進一步調(diào)整

HDD（機械硬盤）制造商已經(jīng)開始將其預(yù)期價格通知到 OEM（原始設(shè)備制造商）客戶和分銷商，該預(yù)期價格將影響到當(dāng)前所有系列的產(chǎn)品。本次提價將于 2024 年第一季度開始生效，預(yù)計漲幅為 10%至 15%，此外，還計劃在第二季度進行另一次價格調(diào)整。供應(yīng)商還表示，客戶的預(yù)測已開始擴大。然而，在 HDD（機械硬盤）的市場價格達到預(yù)期的盈利水平之前，制造商并不打算擴大與上游原材料供應(yīng)商的訂單量。

內(nèi)存模組的活動和交易量激增

內(nèi)存模組的官方定價在過去幾個月內(nèi)持續(xù)上漲，和上一季度相比，本季度的交易活動和交易量大幅增加，因此帶來了近期的上揚勢頭。制造商在繼續(xù)削減 DDR4 內(nèi)存模組產(chǎn)量的同時仍然堅守定價，客戶因此試圖為 DDR4 內(nèi)存模組（尤其是 D4 模組）建立緩沖庫存，以避免價格變化趨勢和新一年可能出現(xiàn)的供應(yīng)緊張。

Nvidia（英偉達）對美國最新的貿(mào)易限制做出回應(yīng)

最新的美國出口貿(mào)易禁令已在今年年底生效，禁令的升級使得客戶開始爭相搶購商品保障庫存，導(dǎo)致了公開市場上的產(chǎn)品價格飆升。RTX 4090 型號產(chǎn)品的價格上漲了 20%至 30%，Nvidia（英偉達）Quadro 系列產(chǎn)品也出現(xiàn)了類似幅度的價格上漲。為了應(yīng)對這些限制，Nvidia（英偉達）已將 RTX 5880 Ada Generation 的顯卡列入其最新版本 R535 U9 專業(yè)顯卡驅(qū)動列表中。RTX 5880 Ada 與RTX 6000 Ada 的相似之處表明，Nvidia（英偉達）為中國市場量身定制了這款產(chǎn)品。